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事例

今週のバイオエコノミー #7｜砂糖づくりの糖で、発酵を始める。

インドの砂糖メーカーが、スイスの企業から、菌類のタンパク質（マイコプロテイン）を作る技術のライセンスを受けました。イスラエルの企業は、インドの砂糖工場の隣に、発酵工場を建てる合弁を結びました。インドでは、使われていない発酵設備を調べた報告も出ました。今週の3つの動きを、確認できたことと、まだ分からないことに分けて紹介します。

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砂糖工場の隣に、新しい発酵タンクが並ぶ様子の写真風のイメージ

「今週のバイオエコノミー」は、世界のバイオエコノミーで実際に動いた変化を、確認できたことと、まだ分からないことに分けて紹介するコーナーです。今週押さえておきたいのは、インドの砂糖メーカーによるマイコプロテインの技術ライセンス、砂糖工場の隣に建つ予定の発酵工場、そしてインドの発酵設備の調査の3つです。最初の2つは、砂糖づくりで出る糖や副産物を、発酵の原料に使う話です。3つ目は、すでにある発酵設備に目を向けた調査です。最初の2つは、まだ工場が動いている段階ではありません。

今週、まず見ておきたい

インドの砂糖メーカーDhampur Bio Organicsが、スイスplanetaryからマイコプロテインの技術ライセンスを受けた

マイコプロテインは、菌類（カビやキノコの仲間）を発酵タンパク質として育てて作る食品原料です。10月19日、インドの砂糖メーカーDhampur Bio Organics（以下DBO）が、スイスの発酵企業planetaryと、インドでのマイコプロテイン生産に関する技術ライセンス契約を結びました。DBOが、インドの証券取引所への開示で明らかにしたと、vegconomistが伝えています。今年1月の、拘束力のない合意書（タームシート）を、正式な契約にしたものです。

契約の主な内容は、次のとおりです。

  • 権利： DBOは、インドでマイコプロテインを作る、独占的な権利を得ます。
  • 役割： DBOが、planetaryの発酵技術（BioBlocks）を使って、生産設備を建設し、運営します。planetaryは、技術の提供者であり、マイコプロテインなどの買い手（オフテイカー）です。
  • 使用料： DBOは、planetaryに、税引後の売上の10%を、四半期ごとに支払います。設備の立ち上げの支援と、データの基盤の設定には、別に一時金がかかりますが、金額は公表されていません。
  • 期間： 当初は10年で、双方の合意があれば、5年ずつ更新できます。
  • 原料： DBO自身の事業で出る、砂糖と糖蜜です。

注目したいのは、公表されていない部分です。工場の場所、規模、投資額、運転開始の時期は、示されていません。買い手についても、planetaryが買い手になるとされていますが、販売の契約と、インドで販売するための合弁会社は、「今後結ぶ予定」の段階です。報道によると、この組み合わせで、生産コストを1キログラムあたり1ドル未満にすることが、同社の目標とされています。確認された数字ではありません。

planetaryは、スイスのAarbergにある工場を、製糖会社の敷地に隣接して運営しています。今回のインドの契約は、同社にとって、欧州の外での最初の展開だと、vegconomistは伝えています。同媒体によると、planetaryは今年4月に2,800万ドルを調達し、砂糖会社と組む、この方式の拡大を進めています（本稿では確認していません）。

ここまでで確認できるのは、砂糖会社が、自社の糖を使って、タンパク質を作る事業に入ろうとしていること、そして、その権利と使用料が、拘束力のある契約として決まったことです。工場が建つのか、いつ動くのか、作ったものを誰がいくらで買うのかは、確認できていません。事業の採算は、これからの情報で判断することになります。発酵の工場で、研究室の成功がそのまま通用しないことは、発酵は、研究室でできても、なぜ工場で作れないことがある？で整理しています。

次に見るのは、DBOの工場の場所と規模が公表されるか、planetaryとの販売契約と合弁会社が結ばれるか、そして、運転が始まるかどうかです。

まだここ：技術ライセンス契約、工場と販売先はこれから

ほかにも、こんな変化が。

イスラエルのBrevelとインドのWave Groupが、砂糖工場の隣に発酵工場を建てる合弁を結んだ

10月21日、イスラエルのBrevelと、インドの複合企業The Wave Groupが、インド北部のウッタル・プラデーシュ州に、発酵工場を建てる合弁契約を結んだと発表しました。出資は半分ずつで、資金は、Wave Groupが出します。投資額は、1,000万〜1,500万ドルの見込みです。建設は2026年内に始まり、本格的な生産は、その約18か月後の見込みです。

この工場は、「光を当てる発酵」の工場です。通常の発酵は、暗いタンクの中で、糖を使って微生物を育てます。Brevelの方式は、「光を当てる発酵」と呼ばれ、糖を与えたタンクに光を当てて、クロレラ（微細藻類）を育てる方式です。最初の製品は、栄養補助食品向けのクロレラ原料「Purallis」です。原料には、隣にあるWave Groupの砂糖工場の副産物を使い、輸送の費用を減らす計画です。副産物を使った試験は、続いている段階です。

規模は、報道によって違います。vegconomistなどは、30万リットルの工場と伝えています。AgFunderNewsは、設備としては30万リットルに対応できるが、最初の第1期は10万リットルだと伝えています。投資額が、どこまでを含むのかも、報道の間で異なります。Brevelの現在の設備は、イスラエルの5,000リットルです。

確認できるのは、合弁の契約が結ばれたことまでです。着工も、販売先との契約も、まだです。資金の出し方と、第1期と全体の規模は、報道の間で食い違っています。資金の面の壁は、なぜ実証に成功しても、工場を建てるお金が集まらないのかで整理しています。

まだここ：合弁契約、着工はこれから

インドの発酵設備のうち、約10.4万キロリットルが使われていないとの調査が公表された

Sathguru Management Consultantsと、食品の代替タンパク質を推進する団体Good Food Institute India（GFI India）が、インドの発酵設備を調べた報告書を、10月に公表しました。vegconomistの紹介によると、29の州の530の施設を調べています。対象は、バイオ医薬品、酵素、受託製造、蒸留所、ビール醸造所、ワイナリー、プロバイオティクス、酵母などの設備です。

数字は、次のとおりです。

  • タンパク質づくりに関係する発酵槽の容量は、合計で77万4,170キロリットルです。
  • そのうち、使われていない容量は、10万3,947キロリットルです。合計の約13%にあたります（本稿の計算）。
  • 使われていない容量のうち、蒸留所などの食品向けの設備は、2万4,658キロリットルです。

報告書は、使われていない容量の約26%を酵母タンパク質づくりに使えば、世界の酵母タンパク質の市場（2025年で約3億4,700万ドルと推計）を満たせる、という試算も示しています（この市場規模の算定根拠は、本稿では確認できていません）。ただし、これは、モデルによる試算です。設備を作り替える費用、採算、それぞれの設備の持ち主が実際に転用する意思があるかは、示されていません。技術的に転用できるかも、設備によって違う、と報告書は述べています。

もう1つ、読むときの注意点があります。GFI Indiaは、代替タンパク質の産業を広げることを目的にした団体です。調査の数字そのものと、「転用できる」という見方は、分けて受け止める必要があります。既存の設備を共有する考え方は、設備を持たないバイオものづくり企業は、どこで作るのかで、日本とフランスの例を整理しました。

まだここ：調査と試算、実際の転用はこれから

3つを並べると

3つに共通するのは、「すでにあるもの」を発酵の出発点にしようとしていることです。DBOとWave Groupは、砂糖づくりで出る糖と副産物を、原料にします。調査は、使われていない発酵設備を、設備の候補として数えています。原料と設備が近くにあれば、新しく調達する費用と手間は、減る可能性があります。

今週確認できたのは、2つの契約と、1つの調査までです。工場の規模、販売先、採算、設備の転用の費用は、確認できていません。原料が手に入ることと、その原料で事業が成り立つことは、別の話です。なお、今週の動きは、3つともインドのものです。日本の事業者にとってどんな意味があるかは、今回の情報だけでは判断できません。

次に見たいのは、DBOの工場の場所と規模、planetaryとの販売契約と合弁会社、Wave GroupとBrevelの着工と、第1期の規模、そして、使われていない設備の転用が、実際に事業として動くかどうかです。

今回確認した主な情報源

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